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2026寧波國際汽車零部件及售后市場展覽會
全球動力電池企業(yè)交出上半年“答卷”。近日，韓國市場分析機構SNE Research公布的數據顯示，2025年上半年，全球上牌的電動化車輛（含油混、插混、純電）的動力電池裝車量合計為504.4GWh，同比增長37.3％。
從全球動力電池裝車量十強名單來看，亞洲企業(yè)依然占據絕對優(yōu)勢，6家中國企業(yè)、3家韓國企業(yè)及1家日本企業(yè)的格局并未改變。只不過，與2024年整體榜單相比，蜂巢能源取代了欣旺達，進入榜單前十。
從市占率來看，中國動力電池企業(yè)的市占率仍在逐步提升，而韓國三大電池廠商和日本松下的市占率繼續(xù)下滑。具體來看，上半年6家中國企業(yè)的市占率合計達到68.9％；而2022～2024年全年，這一比例分別為60.4％、63.5％、67.1％。
韓國三大電池廠商上半年的市占率合計為16.4％，較去年同期下降5.4個百分點，且三星SDI是十強中惟一出現裝車量同比下滑的企業(yè)。另外，主要為特斯拉供應電池的松下，增速同樣低于行業(yè)平均水平。
國內外“齊開花”
中企份額繼續(xù)提升
從SNE Research近年來的統(tǒng)計數據來看，2017～2024年全球動力電池裝車量實現穩(wěn)定高速增長，分別為59GWh、100GWh、118GWh、148GWh、308GWh、515GWh、710GWh、899GWh，年均復合增長率達到47.5％。其中，2024年上半年為367GWh，而今年上半年為504.4GWh，增速為37.3％。
能夠維持這樣的高增速，中國動力電池企業(yè)貢獻較大。今年上半年，全球十強榜單中的6家中國企業(yè)分別是寧德時代、比亞迪、中創(chuàng)新航、國軒高科、億緯鋰能、蜂巢能源，市占率合計達到68.9％。尤其是寧德時代和比亞迪，上半年分別以37.9％和17.8％的市占率，遙遙領先于其他同行。如果加上十強榜單之外的其他中國企業(yè)，那么中國動力電池在全球市場上的占比將超過70％。
具體來看，寧德時代穩(wěn)居榜首，上半年動力電池裝車量190.9GWh，同比增長37.9％。不僅極氪、問界、理想、小米等諸多中國車企采購寧德時代的電池，特斯拉、寶馬、梅賽德斯-奔馳、大眾集團等多家國際車企也在使用寧德時代的電池。
從近日寧德時代公布的財報來看，上半年其在營收、利潤、裝車量等經營狀況，以及技術創(chuàng)新、全球布局等多個維度均有亮眼表現。其中，營收為1789億元，同比增長7.3％；凈利潤為305億元，同比增長33.3％。同時，寧德時代在香港聯(lián)交所成功上市，正式構建了“A＋H”國際資本平臺。新產品方面也是動作頻頻。例如，乘用車領域，發(fā)布了第二代神行超充電池、驍遙雙核電池、鈉新電池；商用車領域，發(fā)布了鈉新啟駐一體蓄電池及坤勢底盤。
與寧德時代不同的是，比亞迪所產電池主要是內供，其裝車量上漲，得益于自家電動汽車銷量的不斷攀升。今年上半年，比亞迪電動汽車累計銷量約為214.6萬輛，同比增長33％。比亞迪精心布局的多品牌戰(zhàn)略顯現出較好的協(xié)同效應。
值得一提的是，上半年全球動力電池十強榜單中，增速最高的是長城系企業(yè)蜂巢能源，裝車量達到12.9GWh，同比飆升107.7％，也是榜單中惟一實現3位數增長的企業(yè)。蜂巢能源脫胎于長城汽車2016年成立的動力電池事業(yè)部，主要客戶包括長城汽車、吉利、Stellantis集團、零跑以及寶馬MINI。
上半年蜂巢能源動力電池裝車量的爆發(fā)式增長，一定程度上得益于其正擴大與歐洲車企的合作。此前有數據稱，蜂巢能源已累計為Stellantis供貨12.8萬套電池包，為寶馬MINI供貨11萬套。前不久，蜂巢能源新獲smart品牌電池項目定點，將在全球范圍內向smart供應磷酸鐵鋰短刀電池。在國內，蜂巢能源為吉利銀河E5、長城歐拉閃電貓、百度蘿卜快跑無人駕駛車型頤馳06等供應短刀電池。
還有一家值得關注的中國企業(yè)是國軒高科，也是十強榜單中增速第二高的企業(yè)，上半年動力電池裝車量為17.9GWh，同比大漲85.2％，市占率從去年同期的2.6％提升至3.6％。
當然，中國企業(yè)動力電池裝車量的增長，最大的支撐還是國內市場。中國汽車工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計數據顯示，在以舊換新補貼的帶動下，今年上半年，我國新能源汽車產銷分別完成696.8萬輛和693.7萬輛，同比增長41.4％和40.3％。
客戶需求減弱
日韓企業(yè)增長乏力
與中國企業(yè)相比，近年來，韓國三大電池廠商的全球市占率在逐步下滑，這與其倚重的主要市場及主要客戶需求變化有關。韓國三大電池廠商主要依賴歐美市場及歐美主機廠客戶，但自2023年下半年開始，歐美電動汽車市場出現明顯降溫，且越來越多的歐美客戶出于降本、分散風險等考慮，選擇將部分訂單交給中國企業(yè)。
這樣一來，韓國電池廠商的業(yè)績自然受到影響，市占率均出現下滑。今年上半年，LG新能源的動力電池裝車量為47.2GWh，同比增幅僅為4.4％，顯著低于行業(yè)平均水平，這導致其市占率從去年同期的12.3％降至9.4％；SK On的裝車量為19.6GWh，同比增長10.7％；三星SDI的裝車量甚至出現了下滑，從去年同期的17.4GWh降至如今的16GWh。整體來看，今年上半年，韓國三大電池廠商的市占率合計為16.4％，而2023年和2024年全年，這一比例分別為23.1％和18.4％。
從配套的車型來看，LG新能源的電池主要應用于特斯拉、雪佛蘭、起亞、大眾旗下車型。SNE Research指出，今年上半年，特斯拉旗下車型銷量的下滑，導致特斯拉對LG新能源的動力電池使用量同比下降28.9％。好在起亞EV3在全球市場的熱銷，以及雪佛蘭旗下探險者EV、開拓者EV、索羅德EV等車型北美銷量的增長，成為推動LG新能源動力電池裝車量增長的主要驅動力。
相比之下，SK On的動力電池主要應用于現代汽車、起亞、梅賽德斯-奔馳、福特和大眾旗下車型?，F代IONIQ 5、起亞EV6在改款后銷量逐漸回升，再加上大眾ID.4和ID.7銷量穩(wěn)定，推動SK On動力電池裝車量增長。不過，福特F-150閃電銷量放緩，導致福特對SK On的動力電池使用量同比下降13.4％。
三星SDI的主要客戶是寶馬、奧迪和Rivian。寶馬旗下i4、i5、i7和iX等主要電動車型均搭載了三星SDI的電池，其中最暢銷的i4銷量下滑，導致寶馬對三星SDI的動力電池使用量同比下降5％。另外，盡管Rivian旗下的R1S和R1T在美國銷量穩(wěn)定，但新推出的標準續(xù)航版本搭載了國軒高科的磷酸鐵鋰電池，這降低了三星SDI在Rivian電池供應中的占比。不過，隨著奧迪Q6 e-tron開始銷售，奧迪對三星SDI的動力電池使用量同比增長8.8％。
除了韓國三大電池巨頭外，日本電池企業(yè)松下的市占率也在下滑。今年上半年，松下以18.8GWh的動力電池裝車量排名第六，同比增幅為14.4％，低于行業(yè)平均水平，市占率也從去年同期的4.5％降至3.7％。眾所周知，松下主要為特斯拉供應電池，而特斯拉今年的銷售情況并不理想，尤其是在歐洲市場持續(xù)低迷。今年上半年，特斯拉全球銷量為72.08萬輛，同比下降13.3％，這給松下帶來不小的打擊。除了特斯拉外，松下也為豐田、斯巴魯、馬自達等日本車企供應電池，但這些車企的電動化轉型步伐較慢，短期內無法為松下提供太大助力。
尋找新增長點
發(fā)力海外市場各有側重
當前，無論是中國企業(yè)，還是日韓廠商，都選擇逐鹿海外，尋找新的增長點。不同的是，中國企業(yè)瞄準的是歐洲、東南亞等市場，而日韓廠商則聚焦歐洲和北美。
歐洲和北美是僅次于中國的全球第二大和第三大電動汽車市場，但由于眾所周知的原因，中國企業(yè)在北美發(fā)展受限；主機廠林立的歐洲，以及正在積極推動綠色轉型的東南亞成為其熱門投資地。
以寧德時代為例，其正在穩(wěn)步推進匈牙利工廠、印尼工廠，以及與Stellantis合資的西班牙工廠建設，加速全球化戰(zhàn)略布局。其中，匈牙利工廠是寧德時代繼德國工廠后在歐洲的第二個生產基地，也是寧德時代最重要的海外工廠之一，一期項目預計年底投產，屆時可為梅賽德斯-奔馳、寶馬、大眾等多個車企供貨，服務范圍覆蓋歐洲主要市場。此外，寧德時代還布局了電池回收業(yè)務，計劃與當地政府合作建立回收體系。與Stellantis合資的西班牙磷酸鐵鋰電池工廠則預計于2026年底開始試生產，規(guī)劃產能50GWh。在印尼，寧德時代與當地企業(yè)合作投資建設鎳資源和電池產業(yè)鏈項目。
比亞迪、國軒高科、億緯鋰能、蜂巢能源、遠景動力、欣旺達等中國電池企業(yè)同樣加速海外建廠。其中，比亞迪在巴西和匈牙利的整車工廠都配套電池組裝廠。億緯鋰能的匈牙利工廠正在建設中，預計2027年投產，主攻46系列大圓柱電池，初期主要供應寶馬“新世代”車型，遠期覆蓋歐洲其他車企及儲能市場。欣旺達的匈牙利工廠預計2026年下半年投產。至于蜂巢能源的泰國工廠，國軒高科的德國工廠和泰國工廠均已投產。遠景動力的法國工廠今年6月投產，而其西班牙工廠、英國第二座工廠、匈牙利工廠等正在建設中。
整體來看，中國動力電池企業(yè)海外布局已從“跑馬圈地”轉向“精耕細作”，通過產業(yè)鏈協(xié)同、技術創(chuàng)新和本地化運營，逐步構建全球競爭力。
與中國企業(yè)相比，韓國三大電池廠商在歐洲的布局要更早，但其亟需應對當地主機廠供應鏈日趨多元化的競爭壓力。而在美國，以2022年通過的《通脹削減法案》為契機，韓國電池廠商與通用汽車、福特、Stellantis等主機廠合建了多座電池工廠，部分已經投產。松下的電池工廠則主要分布在北美和日本。
值得注意的是，美國政策環(huán)境的變化正在影響日韓企業(yè)的布局。SNE Research指出，美國“大而美”法案通過，大幅縮減了此前《通脹削減法案》中給予的清潔能源稅收優(yōu)惠，且引入“受關注外國實體”（FEOC）規(guī)則，限制了與某些國家（尤其是中國）相關的電池和原材料獲得稅收抵免的資格，這給電動汽車和電池行業(yè)帶來了深遠的連鎖反應。對此，韓國電池廠商正采取中長期策略，如增加在北美的本地產能、減少對中國原材料的依賴以及強化供應鏈本土化建設。松下也在努力降低對中國原材料的依賴，增加原材料本土化采購，并尋求新的原材料來源，以提高電池生產的穩(wěn)定性。
另外，美國將于9月底終止實施多年的電動汽車補貼政策，電動汽車市場預計會受影響。再加上此前美國電動汽車市場發(fā)展不如預期，部分廠商調整了在美電池投資項目。例如，日媒前不久報道稱，因市場前景不明朗，松下決定推遲其美國新建電池工廠的滿負荷生產時間節(jié)點；遠景動力也暫緩美國南卡羅來納州電池工廠項目；寧德時代與福特汽車在密歇根州合作的電池項目面臨擱置風險。這反映出企業(yè)對市場前景的謹慎態(tài)度。
拓展儲能業(yè)務
打造第二增長曲線
值得注意的是，對于主流電池廠商來說，電動汽車市場的競爭正在變得日趨激烈。隨著全球范圍內電動汽車銷量增速放緩，動力電池業(yè)務受到一定波及，新業(yè)務擴張的緊迫性正在凸顯。在這種情況下，儲能成為諸多電池廠商開拓的第二增長曲線，且營收貢獻度正逐步提升。
以蜂巢能源為例，其通過Stellantis、寶馬MINI大批量訂單，實現了大規(guī)模海外出貨，積累了大量出海經驗，同時加快與多家海外車企及儲能等領域的合作步伐。在儲能板塊，蜂巢能源產品已進入全球30余個國家，累計項目超200個。僅今年上半年，蜂巢能源已獲得逾4GWh的儲能電池訂單，其中50％以上為出口。該公司計劃快速提升海外交付占比，預計2025年全年儲能電池交付量可達5GWh，2026年達到8GWh。
寧德時代亦是如此。財報顯示，今年上半年，寧德時代的儲能電池系統(tǒng)營收為284億元，同比下降1.47％；毛利率25.52％，同比增長1.11％。可以看出，寧德時代的儲能板塊營收較去年有所放緩，但仍維持在高位水平，占公司總營收約16％，且盈利能力穩(wěn)健增強，已然成為該公司重要的增長極。今年5月，在德國慕尼黑電池儲能展上，寧德時代發(fā)布了9MWh超大容量儲能系統(tǒng)解決方案TENER Stack。6月，寧德時代舉辦“儲能587技術日”，宣布587Ah大容量儲能專用電芯正式量產交付。
寧德時代指出，在各國清潔能源轉型目標推動下，隨著風電光伏裝機比例提升、電力系統(tǒng)靈活性要求提高、儲能技術進步及系統(tǒng)成本下降，儲能電池市場需求持續(xù)快速增長。
正在謀求港股上市的億緯鋰能在招股書中明確指出，募集資金將重點投向匈牙利30GWh動力電池工廠及馬來西亞38GWh儲能電池項目，加速全球化產能布局。據悉，其馬來西亞儲能項目定位為“覆蓋亞洲、輻射全球的多場景鋰電池生產基地”。億緯鋰能表示，擴產有利于更好地把握全球儲能電池市場快速增長的機遇，進一步鞏固市場地位。
日韓廠商自然也不愿錯過全球儲能市場騰飛的機遇，尤其是在北美。今年5月，LG新能源位于美國密歇根州的首座儲能電池工廠投產，規(guī)劃產能16.5GWh。該公司計劃到2026年底，將其北美地區(qū)儲能電池產能增至30GWh。三星SDI則計劃將北美部分動力電池產線轉換為儲能電池生產，以提高產線利用率。圍繞北美市場磷酸鐵鋰材料供應，SK On近日與韓國電池材料制造商L＆F簽署了諒解備忘錄，希望加速進入北美快速增長的儲能領域。
松下近日也表示，今年4～6月，其電池所屬的能源部門營業(yè)利潤同比增長47％，達到319億日元。松下指出，得益于人工智能投資熱潮的推動，數據中心用能源存儲系統(tǒng)的需求增長“超出預期”，這為公司帶來了新的增長機遇。
來源：中國汽車報
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